Inzicht in de cannabis aandelenmarkt

Kernpunten

• Wetgeving is mogelijk de grootste factor die invloed heeft op cannabis aandelen.
• Je kunt individuele aandelen kopen of beleggen in ETF's (exchange-traded funds).
• De cannabis aandelenmarkt is erg veranderlijk.
• Aan beleggen in cannabis kleven dezelfde risico's als aan alle andere beleggingen.

De cannabisindustrie is de laatste jaren snel gegroeid en heeft zich ontwikkeld van een nichesector tot een belangrijke economische speler. Met de wereldwijde inspanningen voor legalisatie trekt de cannabis aandelenmarkt de aandacht van investeerders die op zoek zijn naar nieuwe kansen. Maar hoe werkt de cannabis aandelenmarkt en welke factoren hebben een impact op de groei ervan?

Dit artikel geeft een beginnersvriendelijk overzicht van de cannabis aandelenmarkt. Ook bespreken we de belangrijkste trends binnen de sector en geven praktische informatie over hoe je verstandig kunt beleggen in cannabis aandelen.

Let op: We geven hier geen beleggingsadvies. We geven hier simpelweg een basisoverzicht van het onderwerp.

Wat is de cannabis aandelenmarkt?

De cannabis aandelenmarkt bestaat uit alle beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in de cannabissector en waarin je kunt beleggen (waarvan iedereen dus aandelen kan kopen).

Het is een diverse en levendige markt, variërend van kwekers en distributeurs tot farmaceutische bedrijven die onderzoek doen naar op cannabis gebaseerde behandelingen. Daar vallen ook bedrijven onder die zich richten op de praktische kant van het kweken en ondernemingen die baanbrekend onderzoek doen naar de toepassingen van wiet in de medische wereld. Dus wat je interesses ook zijn, er is vast wel iets voor je bij.

Nu de wetten wereldwijd (vaak ten goede) veranderen, wint deze markt aan populariteit onder zowel institutionele als particuliere beleggers. Het blijkt namelijk dat cannabisgerelateerde aandelen over het algemeen in waarde stijgen. En dat niet alleen, want er verschijnen simpelweg steeds meer cannabisbedrijven, waardoor er een soort startup-boom ontstaat.

Als er ooit een ideale tijd was om in wiet te investeren, is het nu.

Verschillende typen bedrijven in de cannabismarkt

Laten we de verschillende bedrijven die je waarschijnlijk tegenkomt op de aandelenmarkt eens op een rijtje zetten:

• Kwekers en producenten: bedrijven die cannabis kweken en distribueren voor medisch en recreatief gebruik.
• Detailhandelaren en dispensaria: bedrijven die cannabisproducten rechtstreeks aan klanten verkopen.
• Biotech- en farmaceutische bedrijven: bedrijven die medische behandelingen op basis van cannabis ontwikkelen.
• Ondersteunende dienstverleners: bedrijven die apparatuur, verpakkingen of financiële diensten leveren aan de cannabisindustrie.

Welke factoren hebben invloed op de cannabis aandelenmarkt?

Diverse factoren beïnvloeden de prestaties van cannabis aandelen. Dit heeft ook gevolgen voor beslissingen om te investeren en de algemene trends in de markt. Natuurlijk zijn bepaalde aspecten voor de meeste aandelen gelijk. Toch heeft cannabis te maken met bepaalde factoren waar de meeste aandelen minder last van hebben (zoals wetswijzigingen). Het is dus belangrijk dat je weet dat de cannabis aandelenmarkt erg opwindend is, maar ook veranderlijk en onzeker.

Legalisatie

Wetswijzigingen zijn een belangrijke drijfveer voor de cannabis aandelenmarkt. Sterker nog, ze zijn waarschijnlijk de belangrijkste factor. Landen en staten die wiet legaliseren, zien vaak meer investeringen en beursactiviteit in de sector.

En omdat we in een geglobaliseerde wereld leven, kunnen veranderingen in de ene regio een grote impact hebben op andere plekken. Zo was de legalisatie van cannabis in Duitsland, Europa's grootste economie, een duidelijk teken van de verandering van de Europese houding ten opzichte van cannabis. De gevolgen waren dan ook wereldwijd merkbaar.

Markttrends

De vraag van de consument speelt een belangrijke rol bij de waardebepaling van cannabis aandelen. De explosieve groei van gezondheidsgerelateerde cannabisproducten van de laatste jaren is hier een goed voorbeeld van. Voor die tijd wist bijna niemand wat CBD was en nu is het gebruik ervan heel gewoon. Het gedrag van consumenten speelt dus zeker mee, omdat mensen zelf bepalen waar ze hun geld aan uitgeven. Als mensen bepaalde producten willen kopen, zullen deze in waarde stijgen.

Nu wiet steeds meer wordt onderzocht als mogelijke bron van medicijnen, stijgen ook farmaceutische aandelen in waarde. Veel gebruikers roepen al jaren dat ze wiet een heilzame plant vinden, maar de medische wereld is deze beweringen nu ook echt aan het onderzoeken. Dit betekent dat er serieus in deze sector wordt geïnvesteerd en dat zal waarschijnlijk lonen.

Tot slot heeft de aanhoudende (en groeiende) liefde voor recreatieve wiet een grote impact op investeringen, zeker op plekken waar wiet voor recreatief gebruik legaal is. Mensen worden nu eenmaal graag high en de invloed daarvan moet je niet onderschatten.

Economische omstandigheden

Net als alle andere sectoren heeft de cannabis aandelenmarkt te maken met bredere economische factoren. Denk hierbij aan het vertrouwen van beleggers en hun risicobereidheid, rentetarieven en toegang tot kapitaal voor cannabisbedrijven, maar ook bredere beurstrends en sectorrotaties.

De cannabisindustrie is slechts een onderdeel van de hele wereldeconomie. Als gevolg daarvan heeft ook deze industrie te maken met de ontwikkelingen die van invloed zijn op alle aandelen.

Hoe kun je beleggen in cannabis aandelen?

Voor beginners vereist het beleggen in cannabis aandelen zorgvuldig onderzoek en planning. Hoewel het een wisselvallige en relatief nieuwe sector is, creëert dit ook de mogelijkheid om serieus binnen te lopen. Dus als je bereid bent om je verstand te gebruiken en risico's te accepteren, valt er zeker geld te verdienen. Hier is een stapsgewijze handleiding voor beleggen in wiet.

Stap 1: inzicht in beurzen en het vinden van cannabis aandelen

Cannabis aandelen staan genoteerd op grote beurzen zoals Nasdaq, New York Stock Exchange, London Stock Exchange en Euronext. Sommige bedrijven opereren echter ook op kleinere beurzen of over-the-counter (OTC) markten.

Je kunt ook beleggen via de talloze trading-apps die tegenwoordig beschikbaar zijn. Deze zijn het meest geschikt voor beginners, omdat ze eenvoudig te gebruiken zijn en afgestemde ervaringen bieden. Nadelen zijn dat de commissies hoger zijn en dat je vaak tegen andere beperkingen aanloopt. Toch zijn ze voor nieuwkomers waarschijnlijk de beste optie.

Stap 2: onderzoek bedrijven en evalueer hun prestaties

Je moet nooit blind beleggen en je buikgevoel niet zomaar vertrouwen. Als je slecht geïnformeerd bent, is beleggen in feite gokken. Zelfs als je heel goed op de hoogte bent, kleven er nog altijd risico's aan.

Maar je kunt dit risico beperken door onderzoek te doen naar de bedrijven voordat je investeert. Bekijk ook de hele cannabisindustrie, de algemene economie en het juridische landschap door een macro-economische lens. Ook al lijkt een bedrijf het goed te doen, als er een recessie op komst is, bestaat er een grote kans dat je investering uiteindelijk niet de moeite waard is. Hetzelfde geldt wanneer er toekomstige wetswijzigingen zijn die cannabis weer beperken.

Bovendien moet je ook kijken of er andere bedrijven zijn die dezelfde producten of diensten aanbieden als het bedrijf waarin je wilt investeren. Hoe presteren deze ondernemingen? Als ze het moeilijk hebben, wat is daarvan de reden? Of doen ze het beter dan het bedrijf van je keuze en zullen ze deze uit de markt concurreren?

Voordat je gaat beleggen moet je belangrijke statistieken analyseren, zoals:

• inkomstengroei en rendement
• naleving van regelgeving en marktpositie
• recent nieuws en strategische partnerschappen

Stap 3: investeringen spreiden binnen de cannabissector

Diversificatie vermindert het risico. Je kunt je fondsen verdelen over verschillende subsectoren van cannabis. Hierbij draait het om de lange termijn en een brede verspreiding van het geld. Natuurlijk kun je op één paard wedden en er het beste van hopen, maar je bent je kapitaal kwijt als deze tactiek niet werkt. Wanneer je echter diversifieert, kun je het je veroorloven om wat fouten te maken. Als er uiteindelijk slechts één rendabel is, zul je uiteindelijk toch een rendement zien op je investering.

Diversifieer je beleggingen over de volgende sectoren:

• medische cannabisbedrijven
• recreatieve cannabisbedrijven
• ondersteunende bedrijven voor de cannabisindustrie

Voor- en nadelen van beleggen in individuele aandelen versus ETF's

Je kunt beleggen in individuele aandelen of in exchange-traded funds (ETF's). Laatstgenoemde zijn beleggingsfondsen die meerdere onderliggende activa bevatten. Je kunt ze op een beurs kopen en verkopen, net als individuele aandelen. Een EFT diversifieert dus in feite voor jou.

Beleggen in individuele cannabis aandelen

De voordelen van beleggen in individuele cannabis aandelen zijn:

De nadelen van beleggen in individuele cannabis aandelen zijn:

Beleggen in cannabis ETF's

De voordelen van beleggen in cannabis ETF's zijn:

Risico's en uitdagingen op de cannabis aandelenmarkt

Net als bij elke andere belegging zijn er risico's verbonden aan cannabis aandelen:

• Onzekerheid over wet- en regelgeving: wetten en regels kunnen veranderen, wat een impact heeft op de prestaties van aandelen.
• Sterke wisselvalligheid van de markt: cannabis aandelen kunnen dramatische prijsschommelingen vertonen.
• Ethische en milieugerelateerde kwesties: beleggers moeten wellicht rekening houden met duurzaamheid en ethische aspecten van cannabisteelt.

In een politiek onvoorspelbare wereld is elke investering riskant. Het is tenslotte niet duidelijk hoe de wereldeconomie of de binnenlandse economieën zich zullen ontwikkelen. Bovendien zijn wetten en regelgeving rondom wiet aan verandering onderhevig. In Noord-Amerika is cannabis al langer gelegaliseerd en de kans is groot dat dit zo blijft. Maar in Duitsland, waar de legalisatie nog maar recent is, is het veel waarschijnlijker dat de situatie tot stilstand komt of zelfs wordt teruggedraaid.

De wet- en regelgeving is dus de grootste uitdaging voor wie in wiet wil beleggen.

De beste cannabis aandelen en ETF's om in 2025 in de gaten te houden

De markt verandert voortdurend. Gebruik deze suggesties gerust als eerste stap, maar doe zeker ook verder onderzoek. Dat gezegd hebbende, hier zijn enkele cannabisbedrijven om in de gaten te houden in 2025.

Toonaangevende cannabisbedrijven

Wil je beleggen in individuele aandelen? Hieronder noemen we een aantal van de meest vooraanstaande cannabisbedrijven.

Canadese beursgenoteerde cannabisbedrijven

• Canopy Growth Corporation: Dit bedrijf is een van de pioniers in de cannabisbranche. Canopy Growth Corporation is zeer actief op zowel de medicinale als de recreatieve markt. Dit bedrijf is volop bezig met een herstructurering om winstgevend te worden.
• Tilray Brands Inc.: Via strategische fusies en overnames heeft Tilray haar wereldwijde aanwezigheid uitgebreid, met als doel haar positie op de internationale cannabismarkt te versterken.

Amerikaanse beursgenoteerde cannabisbedrijven

• Curaleaf Holdings Inc.: Dit is een van de grootste cannabisbedrijven in de VS met een breed netwerk van dispensaria en kweeklocaties in meerdere staten. Curaleaf is voortdurend bezig met het vergroten van het productaanbod en het marktbereik.
• Green Thumb Industries Inc.: Dit bedrijf heeft een consistente groei laten zien met een focus op producten van hoge kwaliteit en strategische winkellocaties. Green Thumb legt de nadruk op bedrijfsmatige efficiëntie en merkontwikkeling.
• Trulieve Cannabis Corp.: Trulieve is marktleider in Florida en heeft een sterke aanwezigheid in de detailhandel. Het bedrijf breidt zich voortdurend uit naar andere staten in de VS met behulp van verticaal geïntegreerde bedrijfsactiviteiten.

Cannabis ETF's voor beleggers

ETF’s zijn een manier om gediversifieerd te beleggen in de cannabissector. Ze omvatten namelijk verschillende bedrijven die zich bezighouden met de kweek, distributie en ondersteunende diensten. Hier zijn enkele noemenswaardige opties:

• ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ): deze ETF belegt in een groot aantal wereldwijde cannabisbedrijven. Hieronder vallen ook ondernemingen die betrokken zijn bij de teelt, productie en distributie.
• AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO): deze actief beheerde ETF richt zich op cannabisbedrijven in de VS en Canada en bestrijkt verschillende sectoren van de industrie.
• Global X Cannabis ETF (POTX): deze ETF richt zich op zowel medicinale als recreatieve cannabisbedrijven en geeft beleggers een gediversifieerde toegang tot de sector.

De toekomst van de cannabis aandelenmarkt

Wanneer we vooruitkijken, zien we dat verschillende factoren van invloed kunnen zijn op de cannabis aandelenmarkt. De federale wetswijzigingen in de VS zijn daar één van. Wanneer wiet in het hele land legaal zou zijn, heeft dat enorme gevolgen voor het binnenland en de rest van de wereld.

Een andere belangrijke factor is medische vooruitgang. Als blijkt dat cannabis een aanzienlijk medisch potentieel heeft, dan zal de waarde van farmaceutische aandelen hierdoor sterk stijgen. Voor alle andere cannabisgerelateerde aandelen geldt waarschijnlijk hetzelfde. Omgekeerd, als bewezen wordt dat cannabis geen belangrijke medische waarde heeft, zullen de aandelen in waarde dalen.

Ook het lot van de wereldmarkten speelt een essentiële rol. Zullen meer landen wiet legaliseren of zal het verbod weer de kop opsteken? Het internationale juridische landschap zal bepalend zijn voor de toekomst van cannabis aandelen.

Is het de moeite waard om in cannabis aandelen te beleggen?

Als je het risico wilt nemen, loont het zeker de moeite om in cannabisaandelen te beleggen. De hele industrie heeft het vermogen om te bloeien en nog groter te worden dan ze al is, waarmee je flinke winst kunt maken. Maar gezien de legale situatie rond wiet kan de sector ook crashen. Bovendien moet je rekening houden met alle gebruikelijke risico's van beleggen.

Dus als je zin hebt om onderzoek te doen en wat extra geld over hebt, is het zeker de moeite waard om cannabis aandelen te kopen. Maar als je je geen verlies kunt veroorloven, dan zijn er betere manieren om je geld uit te geven.

Disclaimer: De content in dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. We geven hiermee geen persoonlijk beleggingsadvies of aanbevelingen.